ABSTRACT

Western Canadian petroleum industry activity slumped in 1986 in response to oil prices that fell to less than half of their 1985 levels. The federal and provincial governments attempted to support the industry with the introduction of new incentive programs and the elimination of the petroleum and gas revenue tax (PGRT). Total number of wells drilled decreased 51% to 5,384 wells. Exploratory drilling fell 41% to 1,955 wells, and development drilling was down 56% to 3,429 wells. Exploratory success rate dropped marginally from 57% to 55% with 634 oil completions and 444 gas completions. Development success rate also dropped (from 89% to 84%) with 2,044 oil completions and 851 gas completions. Exploratory drilling activity fell in every area except the Northwest Territories-Arctic region, where it increased slightly. Land sale revenues fell by 67% to $33.8 million (Canadian dollars). Alberta's 25 Crown land sales generated $251 million, Saskatchewan's 4 Crown land sales generated $18 million, British Columbia's 8 Crown land sales generated $28 million, and Manitoba's 2 Crown land sales generated $900,000. Average price per hectare decreased in all provinces.

Exploration and development drilling in Alberta continued to dominate western Canada with 78% of the total activity. The premier discovery of the year was made by Shell in the Devonian Swan Hills Formation at Caroline with potentially 56.6 billion m3 of gas in the reservoir. Other Devonian completions were made at Medicine River, Simonette, Kenzie, Gift, Panny-Senex, Hutch, and Shekilie, whereas Cretaceous targets were successfully completed at Enchant, Pageant, and Ferrier. British Columbia activity declined 30% while the average well depth increased by 24%. Active areas included Noel/Kelly, Flathead Valley, and the Halfway trends in the vicinity of Fort St. John. Two interesting dry holes were drilled by BP Canada on Vancouver Island. In Manitoba, no significant discoveries were made. Most of the activity centered around the Waskada, Pierson, and Daly areas. In the Northwest Territories-Arctic region, total drilling activity decreased almost 20%. Exploration drilling increased, however, by 15%, with all of that increase coming from onshore activity. The most significant discovery was the Gulf et al. Amauligak I-65A well, which has proven additional reserves on the Amauligak structure. This structure, with its estimated 110-125 million m³ of recoverable oil, could well qualify as the lead project for the development of the Beaufort Sea. The most significant gas discovery of 1986 was made by Esso at the Hansen G-07 well, which tested gas and condensate from the Tertiary Kugmallit Formation.

Saskatchewan activity plummeted to 27% of its record high 1985 levels. A rebirth of hope for prospects of deep Saskatchewan oil was caused by the Home et al. Tableland discovery in the Devonian Winnipegosis of southeastern Saskatchewan. Exploration activity was concentrated in areas of lighter crude oil and gas potential such as the Dodsland, Plato, and Hatton areas. At year end, it was still uncertain if the Husky Oil heavy oil upgrader at Lloydminster would proceed.

LES DEVELOPPEMENTS DANS L'INDUSTRIE PETROLIERE DANS L'OUEST CANADIEN EN 1986

RESUME

L'industrie petroliere dans l'Ouest canadien s'effondra en 1986 en reaction a la chute des prix du petrole qui atteignirent des niveaux moins eleves de moitie de ce qu'ils avaient ete en 1985. Les gouvernements provincial et federal tenterent de soutenir l'industrie en introduisant de nouveaux programmes d'encouragement et l'elimination de la taxe sur les revenus petroliers ("PGRT"). Le nombre total de puits fores diminua de 51% a 5384 forages. Les forages d'exploration tomberent de 41% a 1955 puits, et le nombre de puits de developpement diminua de 56% a 3429 puits. Le taux de succes de l'exploration diminua de facon marginale, passant de 57% a 55% avec 634 completement pour l'huile et 444 completements pour le gaz. Le taux de succes du developpement diminua aussi (de 89% a 84%), avec 2044 completements pour l'huile et 851 completements pour le gaz. L'activite engendree par les forages d'exploration diminua dans toutes les regions, a l'exception de la region Territoires du Nord-Ouest/Arctique, ou elle augmenta legerment. Les revenus generes par la vente de terrains chuterent de 67% a 33,8 $ millions (dollars canadiens). Les 25 ventes de terrains de la Couronne en Alberta rapporterent 251 $ millions, les 4 ventes en Saskatchewan rapporterent 18 $ millions, les 8 ventes en Colombie britannique rapporterent 28 $ millions, et les 2 ventes au Manitoba rapporterent 900 000 $ millions. Le prix moyen de l'hectare diminua dans toutes les provinces.

Le nombre de forages d'exploration et de developpement en Alberta continua de dominer l'Ouest canadien, comprenant 78% du total. La deconverte la plus important a ete faite par Shell dans la formation Devonienne Swan Hills dans la region de Caroline, representant un potentiel de 56,6 milliards de m³ de gaz dans le reservoir. D'autres completements Devoniens ont ete fait dans les regions de Medicine River, Simonette, Kenzie, Gift. Panny-Senex, Hutch, et Shekilie, tandis que des zones d'explorations Cretacees furent completees avec succes dans les environs d'Enchant, Pageant, et Ferrier. L'activite en Colombie britannique accusa un declin de 30%, tandis que la profondeur moyenne des forages augmenta de 24%. Les regions actives incluent Noel/Kelly, Flathead Valley, et la formation Halfway dans les environs de Fort St. John. Deux puits secs interessants ont ete fores par BP Canada sur l'ile de Vancouver. Au Manitoba, aucune decouverte importante n'a ete faite. La majorite de l'activite fut concentree aux environs des regions de Waskada, Pierson et Daly. Dans la region Territoires du Nord-Ouest/Arctique, l'activite de forage totale diminua de pres de 20%. Le forage d'exploration, par contre, augmenta de 15%, l'activite au large du rivage etant responsable de toute cette augmentation. La decouverte la plus importante fut Gulf et al. Amauligak I-65A, qui demontra la presence de reserves additionelles dans la structure Amauligak. Cette structure, qu'on estime contenir de 110 a 125 millions de m³ d'huile recouvrable, pourrait devenir le candidat premier dans le developpement de la mer de Beaufort. La decouverte de gaz la plus importante en 1986 fut faite par Esso dans le puits Hansen G-07, qui recouvra du gaz et du condensat de la formation Tertiaire Kugmallit.

L'activite en Saskatchewan chuta jusqu'a 27% seulement des niveaux record de 1985. L'espoir de trouver de l'huile dans des zones prospectives profondes en Saskatchewan renaquit grace a la decouverte, par Home et al., dans la formation Devonienne Winnipegosis aux environs de Tableland dans le sud-est de la Saskatchewan. L'activite d'exploration fut concentree dans les regions potentielles pour l'huile plus legere et le gaz, telles que Dodsland, Plato et Hatton. A la fin de l'annee, l'incertitude regnait toujours quant a l'avenir du projet d'amelioration d'huile lourde ("upgrader") de Husky Oil.

Traduit par Marc Charest

Manuscript received and accepted, July 13, 1987

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